白癜风医院哪个好 http://www.wzqsyl.com/m/-04-29国金证券股份有限公司王班对聚光科技进行研究并发布了研究报告《高端仪器快速发展，非仪器业务有序剥离》，本报告对聚光科技给出买入评级，当前股价为18.08元。
聚光科技()
业绩简评
4月27日晚间，聚光科技发布年年报。报告期内，公司实现营收37.5亿（-8.55%,YOY），归母净利润-2.32亿元（-.51%,YOY），扣非归母净利润-3.52亿元（-.47%,YOY）。
经营分析
高端科学仪器业务单元不断取得突破。财务端：报告期内，公司高端科学仪器子公司谱育科技实现营收9.61亿元（63%,YOY），净利润1.24亿元（%,YOY）。业务端：1）报告期内，ICP-MS/MS已在半导体上游供应商实现销售。2）21年12月和22年3月，ICP-MS和LC-MS/MS分别获得二类医疗器械注册证；全自动核酸质谱检测系统预计在年中提交二类医疗器械注册。3）21年公司发布全光谱流式细胞仪、质谱流式细胞仪，并推动在细胞分型表征、肿瘤细胞筛查等细胞科研、临床应用上的研究。4）21年12月，全自动毛细管电泳仪取得一类医疗器械备案证，在该领域实现了国产化突破。该设备可用于多发性骨髓瘤、地中海贫血和糖尿病的筛查和诊断，以及血液制品的质量分析。5）报告期内，公司研发人员增长25%至人，持续巩固公司技术护城河。
调整业务重心，非仪器业务拖累净利润表现：1）商誉减值：为聚焦高端科学仪器业务，逐步退出环境工程及装备板块，对相关子公司华春、鑫佰利和三峡环保合计减值万元；对中航电子减值万元。2）非仪器业务毛利率下滑：工程装备类业务（收入占比25.7%）毛利率同比下降11.92pct至15.78%，运营服务类业务（收入占比15.31%）毛利率同比下降7.13pct至39.06%。3）受收入准则14号解释公告调整，财务费用同比增长71.02%至1.74亿元。此外，公司集中资源，组织专门团队处置剥离部分PPP项目正有序推进。
投资建议与盈利预测
预计22-24年公司归母净利润分别为2.20/3.80/4.68亿元，对应EPS分别为0.49/0.84/1.04元，对应PE分别为34/20/16倍，维持公司“买入”评级。
风险提示
产业化进度不及预期，市场竞争加剧，核心零部件进口风险，下游应用需求低于预期，商誉减值，实际控制人减持和股权冻结，PPP减值风险等。
证券之星数据中心根据近三年发布的研报数据计算，财通证券赵成研究员团队对该股研究较为深入，近三年预测准确度均值为78.32%，其预测年度归属净利润为盈利8.62亿，根据现价换算的预测PE为9.52。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有3家机构给出评级，买入评级3家。证券之星估值分析工具显示，聚光科技（）好公司评级为2星，好价格评级为1星，估值综合评级为1.5星。(评级范围：1~5星，最高5星)
以上内容由证券之星根据公开信息整理，如有问题请联系我们。
〖证券之星数据〗
本文不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎。
